💡Банк России повысил ключевую ставку до 21%. Ожидаемо, но я думал, что всё таки будет 20.
В итоге ставка обновила исторический максимум, которого она достигла в феврале 2022 года на уровне 20%.

Инфляция существенно выше июльского прогноза ЦБ и продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.

💡 «Банк России рассчитывает достижения к 2027 году нейтральной ставки в 7,5-8,5%», — Набиуллина. 🤷‍♂️

Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году.
Инфляция в следующем году составит 4-4,5%, в 2026 году — стабильные 4%.
Доступные ресурсы у предприятий используются все активнее, а рынок труда напряжен. Рост зарплат опережает рост производительности труда.

По-моему нет пока просветлений, ЦБ продолжает жестить. $TMOS ⏬

( Читать дальше )

💡Т-банк.

Клиентов экосистемы — почти 46 млн, число активных >31 млн человек, а с Росбанком — 33 млн.
Совокупный капитал с Росбанком превышает половину триллиона рублей. Сеть отделений сократили, траты оптимизировали.
Прогнозы по росту чистой прибыли в 30%+ и, доходность на капитал (ROE) >30%.

Чистая прибыль по РСБУ за 9 мес 2024г.:
— Т-Банк 43 млрд руб или +27% г/г
— Росбанк 40 млрд руб или +24% г/г

Операционные результаты за 9 мес 2024г.:
— Кол-во активных пользователей экосистемы Т +21% г/г
— Общий объем покупок по картам +38% г/г
— Суммарный кредитный портфель группы 2.7 трлн руб или +22% г/г
— Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-Банке и
Росбанке 5.1 трлн руб или +40% г/г.
$TCSG #отчет

🍏 X5 Group отчиталась за 3 квартал 2024 года. Чистая прибыль выросла на 19,3%

Выручка группы увеличилась на 22,9% в годовом выражении до 978,56 млрд рублей. Чистая прибыль составила 35,29 млрд рублей.
Долговая нагрузка остаётся на хорошем уровне — ниже 1x. Тем не менее у компании немного снизилась рентабельность по EBITDA. $FIVE@GS

( Читать дальше )

💡СД Полюса рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 1301,75 руб/акция (ДД 8,8%), ВОСА — 2 декабря, отсечка — 13 декабря

— Дивиденды даже выше моих ожиданий. Акции держу.
Интересно, что рост акций начался до рекомендации дивидендов.
Либо кто-то что-то знал, либо просто инвесторы надеялись на лучшее.

$PLZL #дивиденды #полюс

​💡При выборе облигаций необходимо учитывать следующие факторы:

1. Ликвидность облигации: насколько легко продать облигацию без значительной потери стоимости. Высокая ликвидность означает, что вы сможете быстро получить деньги, продав облигацию, если понадобится.
Как пример: облигации Альфа за 7,5 млн рублей. Такое ещё нужно умудриться продать по нормальной цене. Зато в стакане есть желающие купить бумагу за 5-5,5 млн. 🤷‍♂️

2. Надежность эмитента.
Кто выпустил облигацию? Важно оценить надежность этого эмитента. Это может быть правительство, муниципалитет или частная компания. Чем выше надежность, тем меньше риск дефолта. Можно оценить по кредитному рейтингу, но это не всегда адекватно работает.

3. Купонная ставка: процентная ставка, которую эмитент обещает платить держателям облигаций. Более высокая ставка обычно означает больший доход, но также может свидетельствовать о повышенном риске.
Пример: ВДО — высоко доходные облигации. У них купон может быть сильно выше 20 процентов.

4. Срок погашения: когда эмитент обязуется вернуть основную сумму долга. Краткосрочные облигации имеют меньший срок погашения, долгосрочные — больший. Различные сроки погашения могут подходить для разных целей инвестирования.

( Читать дальше )

💡Консолидированная выручка Русагро в 3кв 2024г выросла на 6% г/г до 82,8 млрд руб — операционные результаты группы.
Выручка за 9 месяцев увеличилась на 20%, до ₽225,5 млрд

В 3 квартале:
— В структуре выручки 56% пришлось на масложировой бизнес. Выручка этого сегмента выросла на 17%, до ₽46,6 млрд
— 16% составил мясной бизнес — прирост на 5%, до ₽13,5 млрд
— Выручка сахарного бизнеса сократилась на 11%, до ₽11,9 млрд. Это 14% от общей выручки
— Сельскохозяйственный бизнес потерял в выручке 12%, до ₽10,8 млрд. Это 13% от общей выручки
$AGRO #отчет



💡Европлан за 9 мес 2024г передал в лизинг более 43 тыс единиц автотранспорта на 184,7 млрд руб, количество сделок +11% г/г, а общее количество сделок компании достигло 655 тыс.
Менеджемент Европлана планирует предложить СД выплатить дивиденды за 9 мес 2024г в размере 6 млрд руб (50 руб/акция, ДД 7,4%). $LEAS

🐠 Совет директоров Инарктики рекомендовал выплатить дивиденды по итогам третьего квартала 2024 года. Размер выплаты — 20 рублей на акцию. Дивдоходность — более 3%.

( Читать дальше )

​💡 Индекс Мосбиржи — пока в боковике. На следующей неделе заседание ЦБ. Скорее всего ставку повысят до 20, таков консенсус-прогноз.

Рубль в тренде на ослабление. Приближается квартальный налоговый период.
Bloomberg опять знает больше всех: власти спокойно воспринимают доллар по 100 и это хорошо для бюджета. 🤷‍♂️

— В Минфине заявили об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов выкупа акций у нерезидентов. Возможно деньги пустят на дивиденды, либо ждут большего дисконта.

— Заботкин утверждает, что цель по инфляции в 4% должна быть достигнута в 2025 году. ДКП будет жёсткой, никто и не сомневался.

— “ТКС холдинг” меняет название на “Т-Технологии”.

— Дивиденды Газпрома за 2024 пока остаются под вопросом. В Минфине пока не знают, будут они или нет.

— Чистая прибыль SFI за 9 месяцев этого года выросла в 3 раза — 17,7 млрд рублей. Плюс компания рекомендовала дивиденды. ДД — около 8 %.

Хорошего дня. 👍

#итоги #неделя #мосбиржа




( Читать дальше )

​💡Прочие факты:
— В городе Воронеж есть 3 профильных учебных заведениях. Проблема с кадрами не такая острая, как по всей стране.
— На базе НИИЭТ (входит в группу компаний «Элемент») открыли новое сборочное производство всего за 1 год. Модернизация и расширение производства идет и на других предприятиях группы.
— «Деньги на развитие от региона не нужны, нужна только поддержка» — слова генерального директора НИИЭТ.
— Компания работает в 2-3 смены. Пока справляются с объемами производства, а они растут. Если нужно, то будут повышать количество смен и набирать персонал. Заделы для расширения на предприятии есть.
— Средняя ЗП по предприятию. Говорят, что выше рынка. Люди с завода не уходят и это хорошо. Хотя я видел в HH вакансии от 42,5 тыс рублей. Это на должность инженера с опытом работы. Но есть и другие инженерные специальности ( и не только) у которых ЗП выше — 70-80 тыс рублей. Возможно средние заработные платы в Воронеже не очень высокие.

Как мне кажется, это хороший пример того, как должно и может выглядеть современное российское производство.

( Читать дальше )

💡 Россия хочет использовать подводные лодки для транспортировки СПГ, — Der Spiegel.
Проект показал Михаил Ковальчук, директор Курчатовского института. Такие подводные лодки будут использоваться на Северном морском пути и позволят перевозить около 80 000 тонн газа.
По словам Ковальчука, атомные подводные лодки позволят вдвое сократить время перевозки грузов. Обсуждение использования подводных лодок идет с начала века. Теперь Курчатовский институт и Газпром перешли к обсуждению и разработке проекта.

— Интересно, но пока с трудом в это верится.
$NVTK $GAZP



💡 США ввели санкции против 8 танкеров для перевозки нефти, нефтепродуктов и химикатов, — OFAC.
Все под флагами третьих стран и причастны к теневому флоту. $ROSN

💡 Повышение ключевой ставки до 20% — наиболее вероятный сценарий, — аналитики «Т-Инвестиций»
Инфляционная картина стала хуже, ожидания по росту цен — тоже. К концу года ключевая ставка может достигнуть 21%. $TCSG

💡Вис — вниз ⏬
Вот и последствия снижения купона до 10 процентов. Выпуск 1. $RU000A102952
Про это ранее писал. Хорошо тем, кто успел выйти.



💡 9 из 10 россиян против введения налога на бездетность, — опрос Superjob.
В опросе приняли участие 1600 респондентов. 87% россиян не поддерживают введения налога: 61% — однозначно против, 26% — скорее против.
Чаще всего несогласие с такой инициативой выражают женщины. Также среди опрошенных люди до 34 лет чаще выступают «однозначно против» налога на бездетность.

💡 Сбер и Т-Банк начали тестировать возможность для клиентов видеть балансы карт обоих банков в одном приложении.
Как пишет РИА, участие в пилотном проекте возможно после подписания согласия на предоставление доступа к счетам в другом банке. Для всех клиентов функционал может стать доступным уже в начале 2025 года.
Банки работали над проектом с 4 июня 2024 года. $SBER $TCSG

#облигации #сбер #ткс

АЛОР Брокер провел исследование размещений за последние 10 лет.
На рынок выходят больше компаний: за 10 лет 44 российские компании разместили акции на бирже. Почти половина – только за последние 2 года.
На биржу стали выходить небольшие компании – средняя сумма размещений в последние 2 года упала на 78%.

Из-за высокой ключевой ставки компаниям бывает дешевле получить деньги через IPO, а не какой-то займ. Отсюда и бум IPO.

Все размещения с момента IPO с учётом дивидендов принесли инвесторам в среднем 8%.
Без учёта дивидендов так вообще убыток 8%. При том что индекс МосБиржи за это время вырос на 87%. 🤷‍♂️

В других странах с IPO тоже все печально. С 2021 года индекс IPO Мосбиржи потерял 30%, индекс Renaissance Global IPO -44%, а Emerging Markets IPO -37%.

💡 Самый простой способ заработать на IPO – участвовать в размещении и продать вскоре после начала торгов на бирже.
Если участвовать во всех IPO и продавать акции в первый день торгов, то в среднем доход будет по 5% с каждой сделки. А если подождать 5 дней – вообще по 7,2%. Ну а если ещё учитывать аллокацию в 5 процентов, то вообще это мероприятие может быть не очень интересным. Если на шаурму дают заработать, то это уже удача.

( Читать дальше )